Galicia compró el HSBC por US$ 550 millones y crea un gigante financiero privado nacional
El banco HSBC confirmó este martes un acuerdo para vender sus negocios en Argentina al local Grupo Financiero Galicia por unos US$ 550 millones. La operación venía negociándose desde hace semanas y se cerrará a lo largo de los próximos 12 meses. De esta manera, el Galicia crea el grupo financiero privado más grande del país.
“Galicia adquirirá todos los negocios de HSBC Argentina que incluyen el banco, asset management (manejo de activos) y seguros junto con US$ 100 millones de la deuda subordinada emitida por HSBC Bank Argentina y en poder de otras entidades de HSBC, por una contraprestación de US$ 550 millones, que se ajustará por los resultados del negocio y las ganancias o pérdidas de valor razonable de la cartera de valores de HSBC Argentina durante el período entre el 31 de diciembre de 2023 y el cierre de la operación”, detalló el aviso oficial.
La salida de Argentina significará para HSBC una pérdida de US$ 1.000 millones que se anotará en el primer trimestre de este año. La entidad dijo que, adicionalmente, tendrán que reconocer cerca de US$ 4.900 millones en el estado de resultados en pérdidas históricas por la acumulación del rojo en las reservas al convertir los pesos a dólares.
Por ejemplo, el HSBC explicó que durante 2023, como resultado de la devaluación en Argentina, las pérdidas de reservas por conversión de moneda extranjera crecieron en US$ 1.800 millones. De todos modos, dijeron que esas pérdidas ya fueron reconocidas y no impactarán en su balance.
Sobre la salida de Argentina, el director general de HSBC, Noel Quinn, dijo que esta unidad “es un negocio principalmente enfocado en el mercado doméstico, con una conectividad limitada con el resto de nuestra red internacional. Además, dado su tamaño, también genera una volatilidad sustancial en las ganancias del Grupo cuando sus resultados se convierten a dólares”.
La decisión de la entidad bancaria con base en Londres y origen en Hong Kong de retirarse del país tiene que ver con la idea de enfocar sus actividades en Asia. “Esta transacción es otro paso importante en la ejecución de nuestra estrategia y nos permite enfocar nuestros recursos en oportunidades de mayor valor en nuestra red internacional”,
La Argentina no es el único mercado que la entidad abandona. Este año, el HSBC ya completó la venta de su unidad de Canadá y su negocio de banca minorista en Francia. Anteriormente, acordó vender sus operaciones en Grecia y Rusia.
Por su parte, la entidad que compra al HSBC también envió un comunicado: “El Grupo Galicia y Banco Galicia han llegado a un acuerdo con HSBC Latin America B.V., una subsidiaria de HSBC Holdings plc, para comprar su negocio en la Argentina”.
Y agrega: “Una vez que los términos de la transacción sean aprobados por el Banco Central de la República Argentina, Grupo Galicia y Banco Galicia adquirirán todos los negocios de HSBC Argentina, que incluyen el banco, una sociedad gerente de fondos comunes de inversión (negocio de Asset Management) y dos compañías de seguros, por un monto de US$ 475 millones, que se ajustará por los resultados del negocio (ganancias y pérdidas) que ocurran durante el período entre el 31 de diciembre de 2023 y la fecha de cierre de la operación. Banco Galicia pagará US$ 275 millones y Grupo Galicia pagará US$ 200 millones con American Depositary Receipts (ADRs) de Grupo Galicia”.
Adicionalmente, como parte de la transacción, Grupo Galicia adquirirá por US$ 75 millones una deuda subordinada emitida por HSBC Bank Argentina y en poder de HSBC Latin America Holdings (UK) Limited, a menos que dicha deuda sea saldada antes del cierre.
“La transacción está sujeta a condiciones, incluyendo aprobaciones regulatorias, y se espera que sea completada dentro de los próximos 12 meses”, coinciden los comunicados de ambas entidades.
Una operación en marcha
Justo un mes atrás y frente a los rumores que ya hablaban de una posible venta, Juan Parma, CEO de la filial local, le envió una carta a su equipo en la que decía lo siguiente: “Seguramente habrán leído hoy una noticia en un medio de comunicación (se refería al diario La Nación) sobre nuestra operación local y, como siempre, voy a hablarles con honestidad. Fuimos contactados por interesados en nuestra operación en la Argentina y, por el momento, no se ha llegado a ningún acuerdo. Seguimos operando en forma habitual, focalizados en dar el mejor servicio a nuestros clientes. Mi compromiso con ustedes es mantenerlos informados y así será si hubiera novedades”.
Por entonces, y en la lectura de los banqueros consultados por Clarín, el “por el momento” es una señal inequívoca de que el proceso estaría más que avanzado. La mirada no era equivocada.
Hoy HSBC es el séptimo banco privado del sistema por activos y octavo por depósitos, con un market share del 3.3% y 3.2% respectivamente a enero 2023.
La posibilidad de que el HSBC abandone sus operaciones en Argentina -único país de la región en el que están presentes- viene rumoreándose hace al menos cinco años.
Lo cierto es que el HSBC no es el primer banco de capitales extranjeros que se va del país en el último tiempo. El año pasado, por ejemplo, el brasileño Itaú vendió sus operaciones en el país al Banco Macro.