Las empresas están aprovechando la liquidez en dólares disponible entre los inversores, impulsada por el blanqueo y el ingreso inminente de US$ 4.400 millones al mercado debido al pago de capital e intereses de bonos que el Gobierno realizará la próxima semana.
La última empresa en sumarse a esta tendencia de financiamiento fresco es YPF. La petrolera estatal lanzó este jueves una oferta de recompra de sus Obligaciones Negociables (ON) clase XXXIX, las cuales cotizan bajo el nombre YCA6O y tienen vencimiento en julio de 2025, por un total en circulación de US$ 757 millones.
Para incentivar a los tenedores de estos bonos, YPF ofrecerá un “premio”: por cada 100 dólares nominales, se pagarán US$ 101,95, más los intereses proporcionales devengados hasta el 16 de enero. El plazo para adherirse a esta oferta vence el 15 de enero.
Para financiar esta recompra, la petrolera realizará una nueva emisión de bonos, que serán de la clase XXXIV y tendrán un monto de hasta US$ 1.000 millones. Estos bonos tendrán vencimiento en 2034 y se amortizarán en tres cuotas consecutivas a partir de enero de 2032. Estarán destinados a inversores calificados, pagarán intereses semestrales y se licitarán por precio, según explicaron en PPI.
“Con un remanente total de US$ 757 millones y dada la baja liquidez del bono, esta propuesta representa una oportunidad atractiva para los inversores”, sostuvo Cohen Sociedad de Bolsa en un informe.
En el prospecto de recompra, YPF advirtió a los bonistas que no acepten la oferta, aclarando que tiene la intención de rescatar todas las ON que sigan en circulación después de la oferta.
