El Gobierno lanza los créditos hipotecarios con fondos de la ANSES

Con el debut del esquema de créditos hipotecarios con fondos de la ANSES, el Gobierno pondrá en marcha este lunes la primera licitación de plazos fijos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), destinada a financiar préstamos para vivienda. De acuerdo a la convocatoria emitida por el Banco Central el viernes, la subasta inicial será por un monto de $200.000 millones.

De esta manera, el Ejecutivo inicia la primera fase del programa que había sido anunciado a fines de agosto por el ministro de Economía, Luis Caputo, con el objetivo de que los bancos cuenten con fondeo a largo plazo. La apuesta oficial es que ese respaldo se traduzca en más volumen y mejores condiciones para las familias que buscan comprar su primera vivienda.

Una vez licitados los depósitos del FGS, las entidades financieras adjudicatarias estarán obligadas a salir a ofrecer los créditos bajo las condiciones fijadas por el Ministerio de Economía. Los bancos deberán trasladar ese fondeo a hipotecas específicas y de largo plazo.

Hasta $2 billones del FGS para apalancar hipotecas

El programa prevé movilizar hasta $2 billones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSES a través de licitaciones sucesivas de $200.000 millones cada una, que se irán adjudicando entre los bancos participantes. Cada entidad podrá ofertar hasta el 20% del monto total en cada subasta, lo que pone un tope de concentración por banco.

El mecanismo de captación contempla dos alternativas de depósitos para las entidades interesadas: plazos fijos a un año, con un rendimiento mínimo de UVA+2,5%, y depósitos a cinco años, con una tasa mínima de UVA+4,5%. En ese marco, los bancos podrán ofrecer rendimientos superiores a esos pisos para intentar captar más fondos, ya que la licitación será competitiva y las condiciones finales se definirán por puja entre entidades.

Plazos, tasas y destinos de los nuevos créditos hipotecarios

Los bancos que resulten adjudicatarios de esos fondos deberán ofrecer créditos hipotecarios con un plazo mínimo de 15 años y una tasa que no podrá superar UVA+7,5% anual. El tope por persona será de 150.000 UVA, equivalentes hoy a unos $315 millones, cerca de US$206.000.

Según las condiciones oficiales, los préstamos podrán destinarse a la compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda. El foco declarado del programa es el acceso al hogar propio para familias que hoy están fuera del crédito tradicional.

De acuerdo con las estimaciones que manejan en el equipo económico, el nuevo esquema podría generar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones hipotecarias en esta etapa. Ese volumen implicaría un salto relevante en un mercado que venía prácticamente paralizado.

El rol del FGS y el riesgo crediticio

Al presentar el plan, el ministro Luis Caputo buscó marcar distancia entre el uso del FGS de la ANSES y el riesgo de los préstamos. “No es correr ningún riesgo crediticio de personas humanas, ese es el trabajo de los bancos”, señaló en esa oportunidad.

En la misma línea, el funcionario enfatizó que el FGS no será quien asuma las eventuales pérdidas de la operatoria. “El FGS simplemente provee de liquidez a los bancos y son los bancos encargados de dar el crédito, evaluar ese crédito y correr las consecuencias naturales de ese negocio”, agregó.

Interés bancario y primeras señales en las tasas

En el sistema financiero, la mayoría de las entidades que ya ofrecen créditos hipotecarios manifestaron interés en participar de la licitación para asegurarse fondeo a plazos más largos. En los bancos reconocen que persistirá cierto descalce, ya que muchas hipotecas se extienden hasta los 20 años, pero consideran que el programa es una buena noticia para empezar a dinamizar el mercado.

En paralelo, el sector ya registró un primer movimiento concreto en las condiciones de las hipotecas. El Banco Macro redujo su tasa de créditos hipotecarios a UVA+7,5%, en lo que analistas interpretan como el puntapié de una convergencia de buena parte de las entidades hacia ese nivel máximo fijado por el esquema oficial.

La medida se inserta, además, en una agenda más amplia del Gobierno para reactivar el crédito y apuntalar la actividad. Semanas atrás se flexibilizaron los préstamos en dólares para empresas, dentro de un paquete de iniciativas con el que la Casa Rosada y el equipo económico buscan empezar a mover distintos sectores de la economía a través del financiamiento.