El Banco Central de la República Argentina (BCRA) dispuso un aumento en los encajes bancarios con el objetivo de absorber pesos de la plaza financiera y frenar la presión cambiaria. La medida, que entrará en vigencia este viernes 1° de agosto, impactará tanto en los bancos tradicionales como en las billeteras virtuales.
Los encajes son la porción de dinero que los bancos deben mantener inmovilizada en el BCRA como respaldo de los depósitos de sus clientes. Según lo anunciado por el presidente del BCRA, Santiago Bausili, en el canal de streaming oficialista Carajo, la modificación busca reducir el exceso de liquidez del sistema financiero.
En el caso de las cuentas a la vista, el encaje total se mantiene en 45%, pero se modifica su composición: la parte en efectivo sube de 36% a 40%, mientras que la parte en bonos baja del 9% al 5%. Por ejemplo, por cada $100 captados, $40 deberán permanecer inmovilizados en efectivo, restringiendo así la circulación de pesos y encareciendo el crédito.
La medida alcanza también a los fondos comunes de inversión “money market”, utilizados por billeteras virtuales para remunerar los saldos de sus usuarios. En este caso, el encaje sube del 20% al 40%, lo que reducirá el rendimiento que apps como Mercado Pago, Ualá, Naranja X o Personal Pay pagan a sus usuarios.
Especialistas explicaron que la decisión tendrá un impacto directo sobre las tasas de interés en los mercados y reducirá la rentabilidad de las cuentas remuneradas de las billeteras digitales. Además, el nuevo esquema se extenderá a las cauciones bursátiles en pesos.
Según Bausili, “estamos notando que a los bancos les quedaba liquidez libre de sobra”. El titular del Central también destacó que la intención es homogeneizar el porcentaje de encajes entre cuentas bancarias (CBU) y virtuales (CVU), eliminando distorsiones en el sistema regulatorio.
“Desde agosto equiparamos los encajes: no hay más distorsiones. Levantamos el nivel para las cuentas a la vista, todas tendrán un 40%”, agregó Bausili. Y sostuvo que esto servirá como incentivo para que los bancos mantengan un saldo más elevado y estable en su cuenta corriente en el BCRA.
La medida fue oficializada a través de la Comunicación “A” 8289, tras su aprobación en la reunión del directorio del BCRA del jueves.
